循环利息并非在信用卡逾期后产生，只要持卡人没有全额偿还账单，那么就会产生循环利息，这与是否逾期没有直接关系。许多人在还信用卡时，由于一时无法全额偿还账单，选择了最低还款额。而选择最低还款后，信用卡将从消费记帐日起，逐笔计算利息。按每日万分之五的利息计算，直到持卡人完全还清为止。
举例来说，某位客户的信用卡帐单日期是每个月的5号，还款日是25号，六月一号刷卡消费一千元，六月二日此次消费入账单，六月五日出了账单，那么此次全额应还一千元，最低还款额是一百元。
如果客户在六月二十五日之前付清全部款项，则不会产生循环利息；如果在6月25日之前没有全部付清(含)款，那么将产生循环利息。